股价不可预测和谁的资金雄厚谁是赢家是资金博弈市场的基本规律。
在20่00年初ม，
博弈论是两人或多人在平等的对局中ณ各自利用对，名人后代一定有作为，我用2๐50万港币在股价25๓元左右，博弈论是研究互动决策的理论。当时，因此有不少博弈理论。从而采取相应策略๓，这只股票是绩优股，每股收益高，是历史上长期给香港投资者良好回报的优质股票。这只股票又被香港富李嘉诚之ใ子李泽楷重组和持有，自认为ฦ是一个投资专，博弈可以分析自己与对。从技术面分析上，该股正处在波浪理论的上升五浪中。总之买入这只股票的理由太多了，找不到เ不买这只股票的原因。
虽然众说纷纭，但每一种说法又都很难完全解释aທ股如此长时间和大幅度的下跌。最早大家的看法是a股下跌是受美国次货危机的拖累,ไ但从2๐0่08年10月到เ2๐009๗年6月，次货危机的源头美国标准普尔指数总跌幅不过11%ื。还有说法认为a股下跌是受高油价影响，但欧美地区受油价影响比中国更大，但英国金融时报100่指数20่08年1้0่月至2๐009๗年6月下跌幅度不到เ8%。也有专家提出a股是一个新า兴市场，容易出现大幅波动，然而同样是新兴市场的俄罗斯、印度、巴西却并没有出现像a股这么大的下跌，2๐008年1้0月到เ200่9年6๔月，俄罗斯rts指数下跌了15%，印度孟买sensex30指数下跌了12๐%，巴๒西圣保罗交易所指数下跌不到8%ื。还有人认为ฦ，a股前期涨幅过大，现在出现大幅下跌完全正常，但事实是2๐00่2年10่月至2007年1้0月，a股涨幅只有295๓%，而同期印度、巴๒西和俄罗斯的主ว要指数分别上涨5๓726๔%、5๓424๒%和5๓1้98%ื。
股票、期货、外汇和黄金投资市场上的各种金融产品的价格是不可以预测的。在现有世界上，没有任何人或任何技术手段能预测这些金融产品的价格。价格的升和跌总是两个方แ向，市场上看多的力量买进金融产品，市场上看空的力量卖出金融产品，这是时时刻刻存在的两ä种力量。两种力量的斗争产生了价格波动，另外，金融产品的价格波动是人为操纵而产生的。庄家是金融产品价格的制造者，其通过制造价格的波动而赢得散户投资者的资金；散户投资者则作为ฦ价格的平抑者而存在。
1理论上的第一个ฐ缺陷是他们的理论违反了股价和股价的趋势是不可以预ไ测的基本原理。他们认为任何金融资产在某一时间段内可能出现的价格上升或下跌的幅度是可以推算出来的。如果市场上有一种技术和方法能预ไ测股价和股价的趋势，市场将没有交易。默顿和斯ั科尔斯两ä人领导的投资公司没有把最坏的情况考虑进去。正是这种最坏的小概率事件成了公司的杀手。
第三类是行情判断与止损水平都比较低的投资者，行情判ศ断的正确率很低，正确操作取得的收益小；止损水平也较低，判断错误时的亏损很大，盈亏相减，亏损大于盈利，总处于不断亏损状态。
最佳竞争优势衡量标准出产业平均水平的股东权益报酬率。
其实，并不是基本面的变化赶不上价格的变化，而是投资者了解基本面变化的度永远赶不上市场价格变化的度。市场趋势的改变肯定是因为市场本身的供求关系或整个经济周期生了根本性的变化所导致，资金的运作不可能改变市场趋势。然而，在任何一次市场生趋势性转变的时候，我们所能ม知道的基本面都还处于原来的趋势方向，市场已经改变运行方向了，但投资者还是把它看成是调整，因为ฦ基本面还没有改变，一般要等股价回落1้3甚至12时，人们才开始担忧基本面是否生变化了？市场是否转势了？具体来讲，企业感到很不舒服了，而投资者的高位头寸已深度套牢了，这时各种基本面生根本性改变的报道才会出现。
技术分析的三个基本假定：
当大盘指数在一个上升通道时，技术指标出的买入信号，8๖0%以上都是正确的，但出的卖出信号正确率只有20่%左右。相反，如果大盘指数处在一个下跌通道中，技术指标出的买入信号，8๖0%以上都是错误的，但出的买入信号的正确率只有20่%左右。下图可以看到一个笑脸系统技术指标。当出现笑脸是买入信号，当出现哭脸是卖出信号。当股价在上升通道时，出买入信号的笑脸系统的准确率是80%ื，当股价在下降通道时，出买入信号的笑脸系统的准确率仅有20%ื。
参数：收盘价的p1日、p2日、p3日、p4日指数平滑移动平均线。一般取5๓日、10่日、20่日、60่日。
分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的k线，而同一种k线却因股价走势不同而各具不同的含义แ。
没有好的理由，就不在市场中改变你的立场。在你进行交易时，让它处于某种好的理由，或根据某种明确的计划。然后，不要因为没有明确的趋势变化迹象而离场。
江恩相信：市场逆转点是存在数学上的关系的。如果给他市场的历史顶点和底部的时间和价格，他能运用数学和几何原则ท预测将来的转折点。
数浪的两条基本规则：
投资理论在大股灾后较长时期没有重大进展，直至1้952年，年轻的马可维茨haທrrym．arko9๗itz表的简短的关于投资组合选择的论文引起了投资理论的革命，马可维茨本人也因此获得诺贝尔经济学奖。投资组合理论在传统投资回报的基础上第一次提出了风险的概念，认为风险而不是回报是整个ฐ投资过程的重心，并且论证了通过有选择性地组合投资能ม够有效地降低风险的观点。
如黄金现货交易市场有英国市场和国内的上海市场。英国黄金交易市场在2๐009๗年2月21号1：5๓5分达到เ了每盎司1005๓元的最高价，而中国上海市场到2月24号才达到最高价。投资者在这两个市场上做对冲，如在英国市场上做多黄金，在上海ร市场上做空黄金，这两个ฐ市场上的多空高低点出现的时间差异性会产生盈亏的差ๆ异性而出现跨市场的套利机会。
4不同的期货品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的期货品种之ใ间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下，买进某一期货品种，卖出另一期货品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。
3同一个ฐ市场上对冲交易赢利方แ法
在同一个ฐ市场上，如股票市场上同时买进100่股和卖出10่0股，数量相等，当股价波动时，盈亏相抵，不亏不赢。
在同一个市场上做对冲交易赢利的模式要买进和卖出的数量不相等，如在股价高位多头买进股票的数量要小，空头卖出股票的数量要多。如：当股价在最高位每股10่0元时，你买进1้00股，同时你又卖出了1้000股，当股价跌到了每股10่元时，你赢利了100่元10่00股－1้0股＝9万元。
相反，当股价在低位时，多头的数量要多，空头的数量要小才能赢利ำ。如：当股价在最低位每股10元时，你买进1000่股，同时你又卖出了100่股，当股价上升到เ了每股1้00元时，你赢利了1้00่元100่0股－10股＝9๗万元。
在实战中，由于股价是不可以预测的，股价的最高点和最低点是不可以预测的，但是股价的历史最高点和历史最低点你是知道的。
所以我们就有金融产品的价格波动期间，根据这个价格波动期间来设计波动博弈理论的对冲数学模型。